A股市场周二涨跌不一，截至收盘，上证指数下跌0.17%，深证成指上涨0.12%，创业板指上涨0.54%。全天成交额32644亿元，较前一个交易日放量374亿元。市场涨跌比接近于1:3。

盘面上，工业金属、贵金属、体育、元器件等板块涨幅居前；广播电视、航天装备、电子商务、云服务等板块领跌。

工业金属上涨+4.0%，板块内中国铝业、宏桥控股、南山铝业等股票领涨。几内亚宣布对铝实施出口管制，此次并非孤立事件，前不久刚果与津巴布韦分别对钴和锂实施出口管制。数据显示，几内亚2025年铝土矿产量1.83亿吨，占比全球1/3，并且保持持续增长的态势。矿业地质部长Sylla说，由于矿产数量上涨所以冬至矿产价格下行，并且将建设冶炼厂，从氧化铝走向铝。

元器件上涨+3.0%，板块内生益电子、中京电子、宝鼎科技等股票领涨。英伟达将推出Rubin VR200架构，相较GB300 Blackwell架构，价值量将迎来不同程度的上涨：内存增长+435%至200万美元，印制电路板增长+233%至11万美元，交换芯片增长+122%至14万美元，其他网络芯片增长+121%至57万美元，GPU增长+57%至396万美元等。

油气开采上涨+1.9%，板块内中国石油、中国海油等股票领涨。美伊局势依然存在不确实性下，油气板块迎来反弹。

今日科技板块普遍回调，而蓝筹红利这一方向普遍起势护盘，但是风格切换很少一蹴而就，不排除会有反复试盘。整体后市的跟踪指标就在于两点：第一是美联储降息引起全球成长股估值抬升；第二是美国英伟达与韩国三星海力士的趋势延续性。一旦二者立场发生扭转，将会引起成长股尤其是AI科技股的逻辑重塑。本轮上行，主要是全球AI产业链的同步推升，配置上可适当关注光模块与存储芯片作为AI两大黄金赛道的投资机会。（以上观点 仅供参考）