周五A股市场迎来强势反弹，三大指数高开高走，全线收红。截至收盘，上证指数涨0.87%报4112.90点，深证成指涨2.30%报15597.30点，创业板指大涨2.84%报3938.50点，科创综指同步上涨2.21%报2148.18点。全市场超3800只个股上涨，涨停个股逾百只，赚钱效应显著回暖。两市成交额约2.9万亿元，较前一交易日缩量约5783亿元，量能虽有萎缩但整体仍处高位，显示市场情绪在经历急跌后逐步趋于理性。

结构性修复确认，资金重回科技主线。

科技成长板块成为绝对领涨力量，算力硬件、PCB、半导体、量子科技等赛道联袂走强，相关个股现大面积涨停。国产DRAM龙头长鑫科技2025年实现营收617.99亿元，归母净利润71.44亿元。此外，长鑫科技预计2026年Q1营收为508.00亿元，同比增长719.13%，归母净利润为247.62亿元，同比增长1688.30%。受益于AI对于先进制程及先进存储芯片的旺盛需求，全球进入高资本开支的扩张周期；出于供应链安全的考量，国内加大对设备/零部件/耗材等环节的头部公司扶持力度，行业迎来发展新机遇，二级市场资金积极参与。

大消费与大金融承压。白酒板块领跌，茅台等龙头股走弱，大消费整体表现疲软。 证券小幅下跌，延续调整态势。

市场短期仍以“箱体震荡、结构进攻”为主基调。周五的修复虽强，但成交额未能放大，说明新增入场资金有限，指数层面难以形成单边突破。沪指在4100-4200点区间仍需反复整固。科技主线的“稀缺性”格局未变，但内部轮动将加剧：AI算力因技术壁垒高、供需紧张，稀缺格局将持续；但经过前期的极致抱团，高位品种短期波动或将加大。（以上观点仅供参考，不构成投资建议）