A股市场周一全面收涨，截至收盘，上证指数上涨0.96%，深证成指上涨1.66%，创业板指上涨2.10%。全天成交额32269亿元，较前一个交易日放量3023亿元。市场涨跌比接近于2:3。

盘面上，半导体、玻璃玻纤、广播电视、元器件等板块涨幅居前；体育、油服工程、油气开采、环境监测等板块领跌。

半导体上涨+6.3%，板块内东芯股份、甬矽电子、华虹公司等股票领涨。在2026年国际电路与系统研讨会上，华为半导体业务部总裁何庭波正式发表韬定律，提出在摩尔定律面临物理极限+经济效益双重挑战下，为满足当下呈现指数级攀升的算力需求，用时间缩微代替几何缩微的目标，即通过逻辑折叠等创新技术，持续压缩信号传播时延。预计到2031年，基于该定律的高端芯片晶体管密度将达到1.4纳米制程的同等水平。

航空机场上涨+3.5%，板块内华夏航空、中国东航、南方航空等股票领涨。受到中东局势缓和影响，国际油价今日高位回落5%以上，直接减轻航运公司的运营成本负担。据悉燃油成本通常占到航空公司成本的25-40%。此外航空公司是典型的旺季更旺特征，2026年端午节假期为6月19-21日，紧邻暑假，高考学生与亲子家庭出行需求集中释放，叠加2025年同期票价低基数，预计2026年将延续高增长态势。

煤炭开采上涨+1.3%，板块内盘江股份、淮北矿业、平煤股份等股票领涨。山西省长治市沁源县的通洲集团留神峪煤业有限公司，在5月22日井下发生瓦斯爆炸事故，造成重大人员伤亡。24小时后紧急召开新闻发布会，宣布在全市范围内立即启动煤矿领域的拉网式+全覆盖安全监察，要求对所有矿井不留死角的排查。此举或将标志自从2025年以来相对平稳的山西煤矿安全生产形势被骤然打破，或将引起焦煤生产体系的阶段性调整。

当下在宏观消息面，似乎所有的警报已被基本拆除，比如美伊冲突和缓、韩国三星员工罢工暂停，都在利好AI向好发展。当下唯一的偏利空预期，就是美联储货币政策的逐步转向，虽然当下内部鸽鹰两派分歧巨大，因此还没到全球成长股泡沫被戳破的临界点。本轮924以来的上升周期中，极为标志的特点，就是每当人工智能上涨时，大盘才会放量，除此以外全部缩量，因此主线特征十分明显。配置上可适当关注十五五规划中所提及的科技投资机会。（以上观点 仅供参考）