周一市场全天震荡走强，截至收盘，沪指涨1.08%，深成指涨2.16%，创业板指涨3.5%。沪指站上4200点，创业板指大涨突3900点，为2015年6月16日以来新高，科创50指数盘中刷新历史新高。沪深两市成交额3.54万亿，较上一个交易日放量4903亿，成交额连续四个交易日超3万亿。从板块来看，半导体、存储芯片概念集体爆发，液冷服务器概念盘中走高，PCB概念反复活跃。下跌方面，贵金属、港口航运、旅游酒店等传统行业跌幅居前。全市场超3100只个股上涨，连续4个交易日超百股涨停。

盘面上，半导体产业链集体走强，多只个股涨停，板块指数创阶段新高。消息面，半导体全行业涨价潮正席卷全球，从上游硅片、电子特气，到中游存储、功率芯片，再到下游封测服务，价格全面上扬。行业研究机构TrendForce最新数据显示，2026年一季度DRAM合约价环比暴涨90%-95%，NAND闪存涨55%-60%；8英寸晶圆代工报价年内累计涨20%-30%，功率器件涨幅达10%-15%。头部厂商订单排至2026年底甚至2027年，供需严重失衡，紧缺格局短期难以缓解。同时，国产替代政策持续加码，“十五五” 规划将集成电路列为战略支柱产业之首，国家大基金三期3440亿元落地，明确2027年核心设备、材料国产化率达70%以上，为国内半导体企业带来制度红利。业绩线上，行业高景气已全面兑现，龙头企业业绩爆发式增长：江波龙2026年Q1净利润38.62亿元，同比增长超4900%；佰维存储净利润28.99亿元，同比增幅921%-1086%；兆易创新净利润14.61亿元，同比大增522.79%；寒武纪净利润10.13亿元，同比增长185%。核心得益于AI算力需求爆发、存储芯片量价齐升、国产替代加速，叠加先进工艺突破、产能利用率饱和，行业毛利率持续上行。  

综合来看，两市成交额连续四日破3万亿，市场交投极度活跃，赚钱效应显著。当前强势行情由业绩与产业逻辑双重驱动，并非单纯题材炒作，目前全球科技链景气上行，国内政策与产业事件密集落地，科技主线仍为核心方向，但同时也要注意成交量快速放大，带来的情绪高涨后的短期获利回吐问题。操作上轻指数重赛道，聚焦AI算力、新能源、AI应用、商业航天、机器人、创新药等景气赛道轮动的结构性机会，坚定持有有业绩支撑的优质标的，规避无基本面支撑的纯题材高位股。