A股三大指数周二涨跌不一，截止收盘，沪指跌0.11%，收报4091.89点；深证成指涨0.93%，收报15675.25点；创业板指涨1.72%，收报4102.94点。沪深京三市成交额30865亿，较上一交易日小幅放量356亿。

盘面上，板块涨跌互现，稀土、玻璃玻纤、电池、电源设备、元件、非金属材料、金属新材料板块涨幅居前，核力发电、航运港口、保险、航天装备、煤炭板块跌幅居前。

PET铜箔全天领涨。英伟达在算力芯片领域的平台技术更新，正在影响整个服务器硬件产业链的材料标准。为了在硬件层面解决高频损耗问题，AI服务器内部的覆铜板基材必须引入表面粗糙度更低的电子铜箔。在A100时代，硬件主要使用反转铜箔，其表面粗糙度在2微米到5微米之间。但当信号速率达到112G标准时，这种传统反转铜箔的电学损耗已经完全无法满足传输标准的信号完整性要求，这就迫使产业链开始向高阶超低轮廓铜箔进行代际替换。在这种高壁垒下，国内少数前瞻性卡位高端研发的电子铜箔领军企业，正在迎来历史性的国产化替代窗口期。由于供需缺口从2027年开始将加速扩大，第四代超低轮廓铜箔的单吨利润目前已经高达10万元以上，率先实现技术突破的国内厂商将享有巨大的加工费上涨弹性和利润空间。

电池板块震荡走高。储能需求持续向好，电动车出口快速增长叠加内销单车带电量持续提升，锂电需求维持高速增长。6月锂电池环节6家企业合计排产约175.7GWh，同比增长68%、环比增长6%，行业高景气依旧。随着新能源汽车需求旺季来临，看好2026年全球新能源汽车销量有望保持较快增长，并带动电池和材料需求增长。同时，锂电旺季来临，有望推动企业订单签订和盈利修复。全球锂资源的需求格局已发生根本性转变。行业彻底摆脱新能源汽车单一拉动的模式，形成动力电池托底、储能高速增长、算力配套需求同步扩容的多元发展格局。短期市场维持供需紧平衡状态，价格存在波动可能；中长期来看，随着技术不断进步、锂电回收体系日趋完善、新增产能有序释放，行业强周期波动的特征将逐步弱化，锂电产业长期发展根基稳固。

当前市场中长期向好的核心趋势并未改变，短期调整并非行情终结，而是新一轮行情启动前的蓄力。连续反弹后的估值消化、风险释放，能够有效挤出市场泡沫、夯实行情基础，为后续行情打开更大上行空间。操作层面，投资者无需过度恐慌，但需规避短期风险、降低持仓节奏，耐心等待市场完成调整。待估值充分修复、量能回归合理、风险充分释放后，市场将迎来更优质的低吸配置窗口，新一轮结构性行情也将顺势开启。（以上观点 仅供参考）