周二A股三大指数高开高走，全天成交额26667亿元。截至收盘，沪指涨1.28%，深成指涨3.02%，创业板指涨3.93%。行业方面，综合、电子、通信等板块涨幅居前，石油石化、煤炭、美容护理等板块表现落后。

盘面上，半导体硅片概念股盘中走强。沪硅产业、立昂微等股强势涨停。当前全球12英寸硅片需求约1034万片/月，实际产能仅865万片/月，供需缺口达17%，预计2027年需求将升至1300万片/月，缺口将进一步扩大；海外TOP5硅片龙头普遍采取克制扩产策略，新增产能多流向AI、HBM等先进制程与本土化供应链，对国内成熟制程供给补充十分有限，国内头部12英寸厂商当前基本满产，订单锁定期较长。

覆铜板概念股表现强势，同宇新材、生益科技等股强势涨停。AI大模型迭代与算力中心规模化建设推动下游PCB需求激增，单台AI服务器PCB用量较传统服务器增长3-5倍，价值量提升8-12倍，PCB在AI服务器中的成本占比已从传统的3%-5%跃升至8%-12%。Prismark数据显示，2025年全球PCB需求增速从此前预期的7.6%大幅上调至15.8%，其中18层及以上高多层板需求增速由41.7%上调至72.8%，增速近乎翻倍，覆铜板单位价值量持续抬升。

据海关统计，今年前5个月，我国货物贸易进出口总值20.68万亿元，同比增长15.3%。5月当月，我国外贸进出口4.45万亿元，同比增长16.9%，其中出口、进口分别增长13.8%、21.5%。中国作为最大出口国和主要进口国深度融入全球价值链，被视作全球经济的重要驱动力。周二A股缩量上涨，科技板块强势反弹，但个股分化显著，短期市场或将维持区间震荡的修复格局。科技板块内部轮动特征延续，配置上可关注成长板块的逢低布局机会。（以上观点 仅供参考）